Dersom du er interessert i å investere i aksjer, eller allerede har en portefølje, er det viktig å forstå gjeldende regelverk. Et sentralt spørsmål er blant annet: Når og hvordan må du betale skatt på aksjer?
I denne guiden tar vi sikte på å gi deg en tydelig oversikt over det du bør vite om skatt på aksjer.
I Norge betaler vi skatt på blant annet inntekter. Det gjelder også for inntekt du eventuelt erverver på aksjer.
Enkelt forklart genereres inntekter på aksjer på to måter:
Utbytte: Når selskapet utbetaler en del av sitt overskudd til aksjonærene.
Gevinst: Når du selger en aksje til en høyere pris enn du betalte da du kjøpte den.
Skatt på utbytte av aksjer
Utbytte er overskudd i et selskap som utbetales til en aksjonær i et AS. Vanligvis gis utbytte som en viss prosent eller andel av overskuddet.
Utbyttet vedtas normalt i forbindelse med årsregnskapet – altså etter at regnskapsåret er avsluttet. Det er også mulig å vedta ekstraordinært utbytte midt i et regnskapsår.
Hovedpoenget er imidlertid at dette utbyttet må du betale skatt av.
For privatpersoner er skattesatsen på aksjeutbytte 37,84 %. Den er altså høyere enn vanlig inntektsskatt på 22 %.
Samtidig er det et skjermingsfradrag som reduserer utbytteskatten for privatpersoner, som vi kommer tilbake til lenger ned i artikkelen.
Refinansiere lån
Søk refinansiering fra fler enn 20 långivere
Skatt på utbytte av aksjer
Utbytte er overskudd i et selskap som utbetales til en aksjonær i et AS. Vanligvis gis utbytte som en viss prosent eller andel av overskuddet.
Utbyttet vedtas normalt i forbindelse med årsregnskapet – altså etter at regnskapsåret er avsluttet. Det er også mulig å vedta ekstraordinært utbytte midt i et regnskapsår.
Hovedpoenget er imidlertid at dette utbyttet må du betale skatt av.
For privatpersoner er skattesatsen på aksjeutbytte 37,84 %. Den er altså høyere enn vanlig inntektsskatt på 22 %.
Samtidig er det et skjermingsfradrag som reduserer utbytteskatten for privatpersoner, som vi kommer tilbake til lenger ned i artikkelen.
Skatt på gevinst på aksjer
Det mange assosierer med å tjene penger på aksjer, er å kjøpe dem billig og selge dem dyrt.
Gevinster på slike handler med aksjer er salgsprisen fratrukket det du betalte for å kjøpe dem, inkludert relevante kostnader.
Skatt på gevinst fra aksjer er den samme som for utbytte, altså 37,84 % fratrukket skjermingsfradrag. Dersom du selger aksjene med tap, vil du ha et tilsvarende skattefradrag.
Restskatt på aksjer
Dersom du realiserer gevinster og utbytte på aksjer for første gang, har Skatteetaten ikke forutsett dette ved fastsettelse av forskuddstrekk i lønnsinntekt. Det kan derfor føre til restskatt når skatteoppgjøret kommer.
Du kan forebygge dette ved å betale inn ekstra skatt som tilleggsforskudd. For å unngå renter på restskatten må tilleggsforskuddet normalt betales innen 31. mai året etter inntektsåret.
Det kan generelt være lurt å sette av penger til skatt når du selger aksjer med gevinst eller mottar større utbytter.
Hva betyr skjermingsfradrag?
Det er bestemt at investeringer gjort av privatpersoner bare skal være skattepliktig for deler av avkastningen. Det er her skjermingsfradraget kommer inn.
Skjermingsfradraget er et fradrag som reduserer den delen av utbyttet eller gevinsten som er skattepliktig. Det beregnes ut fra aksjens skjermingsgrunnlag og årets skjermingsrente.
Det er Skattedirektoratet som fastsetter skjermingsrenten hvert år. Den beregnes blant annet med utgangspunkt i gjennomsnittlig rente på tremåneders statskasseveksler.
Skjermingsrenten for et inntektsår fastsettes først i januar året etter. Skjermingsrenten for 2026 er derfor ikke fastsatt ennå. For inntektsåret 2025 er skjermingsrenten 3,6 %.
Aksjer og formuesskatt
Aksjer kan også påvirke en eventuell formuesskatt. Aksjer du eier inngår nemlig i beregningen av din formue på samme måte som bankinnskudd og eiendom. Overstiger den samlede formuen minstegrensen, må du betale formuesskatt også for aksjene dine.
Du får imidlertid rabatt også her, i form av verdsettelsesrabatt. Den er fastsatt av til 20 % for aksjer og aksjefond.
Det betyr at aksjene verdsettes til 80 % av verdsettelsesgrunnlaget ved beregning av formuesskatt. Verdsettelsesrabatten gjelder både børsnoterte og ikke-børsnoterte aksjer.
Hva med skatt på fond og aksjesparekonto?
En god inngangsport for spekulasjon i aksjer, er å investere i fond. Da spres risikoen på en rekke aksjer i etablerte selskaper samtidig som det er eksperter som velger dem ut.
Skattereglene er imidlertid ikke helt de samme om du sparer i fond eller kjøper enkeltaksjer. For vanlige fond utløses skatt på gevinst når fondsandelene realiseres, for eksempel når du selger dem. Skatten avhenger blant annet av hvor stor andel av fondet som består av aksjer.
En aksjesparekonto er til forveksling lik en fondskonto, men det er noen nyanser.
Når det gjelder skatt, er det viktigste at du kan ta ut innskuddet ditt fra en aksjesparekonto uten å utløse skatteplikt. Uttak utover innskuddet, etter fradrag for eventuell ubenyttet skjerming, blir skattlagt. Gevinster og utbytte på investeringer som står på kontoen, skattlegges først når du tar ut mer enn det du har satt inn.
Dette betyr at du kan kjøpe og selge aksjer og aksjefond inne på en aksjesparekonto uten å betale skatt på gevinstene med en gang. Eventuelt tap kommer først til fradrag når aksjesparekontoen avsluttes.
Skatt på utenlandske aksjer
Har du kjøpt aksjer gjennom en utenlandsk bank eller annen utenlandsk finansinstitusjon, er det ikke sikkert opplysningene blir forhåndsutfylt i skattemeldingen. Dette er det viktig å sjekke og eventuelt korrigere.
Også disse aksjene er nemlig skattepliktige etter de norske reglene dersom du er skattemessig bosatt i Norge.
Aksjeoppgaven gir oversikt
I tillegg til at du får det meste av skatt på aksjer ferdigutfylt på skattemeldingen, får du også en aksjeoppgave fra Skatteetaten i forkant.
I aksjeoppgaven gis det en oversikt over:
Aksjer du har i norske selskaper
Aksjer du har i utenlandske selskaper registrert på Oslo børs
Egenkapitalbevis i norske sparebanker
Denne oppgaven bør sjekkes før du ser på skattemeldingen. Aksjer som ikke fremkommer av oppgaven må du føre opp selv.
Forbehold før investering i aksjer
Denne artikkelen er ment som en oversikt over skatteplikten for de som tenker å investere i aksjer
Driver du et eget selskap, eller handler aksjer i stor skala, vil det nok være spørsmål du ikke får svar på i denne artikkelen. I så fall anbefaler vi at du tar direkte kontakt med Skatteetaten eller en regnskapsfører.
Regler og satser er dessuten utsatt for endringer hvert år. Det er derfor viktig å holde seg oppdatert.
Avslutningsvis vil vi nevne at det alltid hefter risiko ved spekulasjon i aksjer, så det er viktig å ta egne forholdsregler for budsjett og risiko.
Anita Fosen-Winje er skribent på Sambla. Hun har en bachelorgrad i journalistikk og over ti års erfaring som skribent. De siste årene har hun jobbet med sin egen bedrift som spesialiserer seg på SEO-tekstinnhold for nettbaserte bedrifter innen finans og andre nisjer.
Spørsmål og svar - skatt på aksjer
Når må man betale skatt på aksjer?
Du må betale skatt på utbytte du mottar fra selskap og på det du tjener ved salg av aksjer.
Er det skatt på salg av fond?
Det er skatt på fond-gevinst. Selger du for mer enn det du betalte da du kjøpte, må du betale 37,84 % skatt av overskuddet – fratrukket skjermingsfradrag og eventuelle omkostninger.
Må jeg betale skatt på aksjer på en aksjesparekonto?
Du kan ta ut det du selv har satt inn på aksjesparekontoen uten skatt. Uttak utover innskuddet, etter eventuell skjerming, er skattepliktig. Gevinster og utbytte som blir stående på kontoen, skattlegges først ved et skattepliktig uttak.
Hvor mye må jeg betale i skatt på utbytte av aksjer?
37,84 % er skattesatsen for både utbytte og gevinst på aksjer. Du har imidlertid rett på et skjermingsfradrag som kan redusere den skattepliktige inntekten.
Må jeg betale skatt på salg av aksjer i aksjeselskap?
Salg av aksjer i et aksjeselskap er i hovedsak skattefritt. Skatteplikten utløses først når pengene frigjøres til privat bruk.
Må jeg oppgi utenlandske aksjer i skattemeldingen?
Ja, også investeringer via utenlandske plattformer er skattepliktige. Aksjer fra utenlandske banker og finansinstitusjoner blir ikke alltid forhåndsutfylt i skattemeldingen. Du må selv sørge for at all formue, gevinst, tap og utbytte blir oppgitt.
